Расчёт чистых активов: формула, примеры

Что такое чистые активы

Чистые активы — это стоимость имущества компании за вычетом всех её обязательств. Проще говоря, это та сумма, которая останется у организации, если она продаст всё своё имущество и расплатится с каждым кредитором.

Показатель чистых активов показывает реальное финансовое состояние бизнеса. Если он положительный и растёт — компания развивается. Если отрицательный — фирма работает в убыток и риск банкротства растёт.

Чистые активы используют:

• учредители — для принятия решения о выплате дивидендов;
• инвесторы — для оценки привлекательности компании;
• налоговая — для выявления убыточных организаций;
• суды — при решении вопросов о ликвидации или выходе участника.

Формула расчёта чистых активов

Существует два способа рассчитать чистые активы — оба закреплены приказом Минфина России от 28.08.2014 № 84н.

Общая формула

Чистые активы = Активы – Обязательства

Но такая запись слишком упрощённая. Полная формула выглядит так:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП)

Где:

• ВАО — внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции);
• ОАО — оборотные активы (денежные средства, товары, дебиторская задолженность);
• ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (дебетовое сальдо счёта 75);
• ЗВА — задолженность по выкупу собственных акций;
• ДО — долгосрочные обязательства (кредиты на срок более 12 месяцев, отложенные налоги);
• КО — краткосрочные обязательства (задолженность поставщикам, кредиты на срок до 12 месяцев);
• ДБП — доходы будущих периодов (госпомощь, безвозмездное получение имущества — кредитовое сальдо счёта 98).

Формула по данным бухгалтерского баланса

Для практического расчёта удобнее использовать строки баланса:

ЧА = (строка 1600 – строка 1400 – строка 1500) + ДБП – ЗУ

Или, если использовать строку 1300 (итого раздела III «Капитал и резервы»):

ЧА = строка 1300 + ДБП – ЗУ

Второй вариант проще, но первый — нагляднее: из совокупных активов вычитаются все обязательства, а затем вносятся корректировки.

Пошаговый пример расчёта

Рассмотрим расчёт на примере компании ООО «Альфа».

Исходные данные баланса (на 31 декабря 2025 года)

Расчёт

Шаг 1. Определяем принимаемые к расчёту активы:

7 200 000 – 0 (ЗУ) – 0 (ЗВА) = 7 200 000 руб.

Шаг 2. Определяем принимаемые к расчёту обязательства:

1 500 000 + 2 100 000 – 200 000 (ДБП) = 3 400 000 руб.

Шаг 3. Считаем чистые активы:

7 200 000 – 3 400 000 = 3 800 000 руб.

Шаг 4. Сравниваем с уставным капиталом:

3 800 000 > 1 000 000 — уставный капитал полностью обеспечен. Компания финансово стабильна.

Когда расчёт чистых активов обязателен

Законодательство требует расчёт чистых активов в следующих случаях:

1. Годовая отчётность — один раз в год при составлении бухгалтерского баланса.
2. Выплата дивидендов — перед каждым решением о распределении прибыли.
3. Выход участника — для определения действительной стоимости доли.
4. Уменьшение уставного капитала — если чистые активы стали меньше уставного капитала.
5. Ликвидация — при принятии решения о закрытии компании.

Расчёт производится по данным бухгалтерского учёта. Компания сама разрабатывает бланк расчёта и утверждает его в учётной политике.

Если чистые активы меньше уставного капитала

Ситуация, когда чистые активы оказались ниже уставного капитала, серьёзна. Закон предписывает:

• Увеличить чистые активы до уровня уставного капитала (например, за счёт дополнительных вкладов участников, переоценки имущества);
• Либо уменьшить уставный капитал до уровня чистых активов и зарегистрировать это в ЕГРЮЛ.

Если чистые активы стали меньше минимального уставного капитала (10 000 руб. для ООО) или стали отрицательными по итогам второго или каждого последующего финансового года — организация подлежит ликвидации.

Обратите внимание: из этого правила существуют исключения. Например, в периоды экономических кризисов (пандемия 2020–2021 гг., 2022–2023 гг.) государство вводило временные послабления, позволяющие не ликвидировать ООО с отрицательными чистыми активами. Актуальность таких исключений уточняйте на момент расчёта.

Влияние на выплату дивидендов

ООО не вправе выплачивать дивиденды, если:

• чистые активы уже меньше уставного капитала и резервного фонда;
• после выплаты дивидендов чистые активы станут меньше уставного капитала.

Для акционерных обществ действует аналогичное правило: дивиденды не могут превышать рекомендованную советом директоров сумму, а чистые активы должны оставаться выше суммы уставного и добавочного капиталов и резервного фонда.

Как увеличить чистые активы

Если результат расчёта неудовлетворителен, компания может использовать следующие способы:

1. Переоценка имущества — увеличение балансовой стоимости основных средств и нематериальных активов.
2. Проверка дебиторской задолженности — списание просроченных долгов, по которым истёк срок исковой давности.
3. Вклад участников в имущество — без увеличения уставного капитала.
4. Списание убыточной дебиторки — уменьшение активной части баланса, но при этом очищение от безнадёжных долгов.
5. Привлечение инвестиций — дополнительные вклады в уставный капитал.

Форма расчёта чистых активов

Единой обязательной формы расчёта нет. Компания вправе разработать свой бланк и утвердить его в учётной политике. Однако ранее применялся бланк из приказа Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз, и его структура актуальна до сих пор. Многие компании используют его как основу, дополняя необходимыми строками.

Расчёт должен содержать:

• наименование организации и отчётную дату;
• показатели активов и обязательств с разбивкой;
• итоговую стоимость чистых активов;
• дату и подпись ответственного лица.