Обновлено:

Как рассчитать рентабельность: формулы и примеры расчета

Рентабельность — ключевой показатель эффективности бизнеса, показывающий долю прибыли в выручке или активах. Калькулятор помогает рассчитать основные виды рентабельности: продаж, активов, капитала, производства. Результат покажет, сколько прибыли приносит каждый рубль вложений.

Содержание статьи
Выберите тип рентабельности
Исходные данныеПрибыль после уплаты всех налогов и расходов Общий доход от продаж за период

Что такое рентабельность

Рентабельность — относительный показатель экономической эффективности, отражающий степень прибыльности использования ресурсов: материальных, трудовых, денежных. Измеряется в процентах и показывает, сколько копеек прибыли приносит каждый рубль выручки, активов или капитала.

В отличие от абсолютной прибыли, рентабельность позволяет сравнивать эффективность предприятий разного масштаба, оценивать динамику и принимать управленческие решения. Показатель используется собственниками, инвесторами, кредиторами и менеджментом для оценки финансового здоровья бизнеса.

Основные виды рентабельности

Рентабельность продаж (ROS)

Показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации. Характеризует эффективность основной деятельности и ценообразования.

Формула:
ROS = (Чистая прибыль / Выручка) × 100%

Рентабельность активов (ROA)

Отражает эффективность использования всех активов компании — оборотных и внеоборотных. Показывает, сколько прибыли генерирует каждый рубль, вложенный в имущество.

Формула:
ROA = (Чистая прибыль / Средняя стоимость активов) × 100%

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Измеряет доходность вложений собственников. Ключевой показатель для акционеров и инвесторов, показывающий отдачу на вложенные средства.

Формула:
ROE = (Чистая прибыль / Собственный капитал) × 100%

Рентабельность производства

Характеризует эффективность использования производственных фондов — основных средств и оборотных активов.

Формула:
Рентабельность производства = (Прибыль от продаж / (Основные средства + Оборотные активы)) × 100%

Пошаговый алгоритм расчета

Шаг 1: Определите тип рентабельности

Выберите показатель в зависимости от цели анализа:

Шаг 2: Соберите исходные данные

Возьмите данные из финансовых отчетов:

Для расчета за период используйте среднюю величину активов: (значение на начало + значение на конец) / 2.

Шаг 3: Примените формулу

Подставьте значения в соответствующую формулу и выполните расчет. Результат выразите в процентах.

Шаг 4: Интерпретируйте результат

Сравните полученное значение:

Примеры расчета

Пример 1: Рентабельность продаж розничного магазина

Исходные данные за квартал:

Расчет:
ROS = (420 000 / 3 500 000) × 100% = 12%

Вывод: на каждый рубль выручки приходится 12 копеек чистой прибыли. Для розничной торговли это нормальный показатель.

Пример 2: Рентабельность активов производственной компании

Исходные данные за год:

Расчет:
Средняя стоимость активов = (12 000 000 + 14 000 000) / 2 = 13 000 000 ₽
ROA = (1 850 000 / 13 000 000) × 100% = 14,2%

Вывод: каждый рубль активов принес 14,2 копейки прибыли, что соответствует среднему уровню для обрабатывающей промышленности.

Пример 3: Рентабельность собственного капитала

Исходные данные:

Расчет:
ROE = (680 000 / 4 500 000) × 100% = 15,1%

Вывод: доходность вложений собственников составляет 15,1% годовых, что выше ставок по депозитам и облигациям.

Нормативные значения по отраслям

ОтрасльROS, %ROA, %ROE, %
Розничная торговля8–156–1215–25
Производство10–208–1512–20
Общественное питание5–1210–1820–35
IT и услуги15–3020–4025–50
Строительство5–105–1010–15
Оптовая торговля3–85–1012–20

Значения зависят от бизнес-модели, структуры капитала, стадии развития компании и экономической ситуации.

Факторы, влияющие на рентабельность

Управляемые факторы

Ценообразование: правильная наценка балансирует между конкурентоспособностью и прибыльностью.

Контроль затрат: снижение себестоимости, оптимизация операционных расходов, эффективное управление запасами.

Оборачиваемость активов: чем быстрее оборачиваются товары и дебиторская задолженность, тем выше рентабельность.

Ассортиментная политика: фокус на высокомаржинальных товарах и услугах.

Внешние факторы

Способы повышения рентабельности

Увеличение выручки

Снижение затрат

Управление активами

Типичные ошибки при анализе

Сравнение несопоставимых периодов: рентабельность меняется в зависимости от сезона. Корректно сравнивать год к году или нарастающим итогом.

Игнорирование отраслевой специфики: высокая рентабельность для одной отрасли может быть низкой для другой.

Расчет на основе неполных данных: использование валовой прибыли вместо чистой искажает реальную картину.

Фокус только на одном показателе: необходим комплексный анализ нескольких видов рентабельности.

Неучет инфляции: при долгосрочном анализе следует корректировать данные на инфляцию.

Рентабельность и точка безубыточности

Рентабельность тесно связана с точкой безубыточности — объемом продаж, при котором выручка покрывает все затраты. После прохождения точки безубыточности каждая дополнительная продажа увеличивает прибыль и рентабельность.

Взаимосвязь: чем дальше фактический объем продаж от точки безубыточности, тем выше запас финансовой прочности и потенциал рентабельности.

Когда рентабельность может быть низкой

Низкая или отрицательная рентабельность не всегда означает провал бизнеса:

Стартап-фаза: новые компании инвестируют в рост, развитие продукта, маркетинг. Выход на прибыльность занимает 1–3 года.

Масштабирование: компания осознанно снижает рентабельность, вкладывая в захват доли рынка и инфраструктуру.

Сезонный спад: для бизнеса с сезонностью низкая рентабельность в межсезонье — нормальное явление.

Реструктуризация: период реорганизации и оптимизации сопровождается временным падением показателей.

Заключение

Рентабельность — универсальный инструмент оценки эффективности бизнеса. Регулярный расчет и анализ динамики показателей помогает выявлять проблемы, принимать обоснованные решения и управлять прибыльностью. Используйте калькулятор для быстрого расчета основных видов рентабельности и сравнения с отраслевыми нормами.

Часто задаваемые вопросы

Как рассчитать рентабельность продаж?

Разделите чистую прибыль на выручку и умножьте на 100%. Формула: ROS = (Чистая прибыль / Выручка) × 100%. Например, при прибыли 200 000 ₽ и выручке 1 000 000 ₽ рентабельность составит 20%.

Какая рентабельность считается хорошей?

Для торговли норма — 10–20%, для производства — 15–25%, для IT — 20–40%. Показатель зависит от отрасли, структуры затрат и стадии развития компании.

В чем разница между рентабельностью и прибылью?

Прибыль — абсолютная величина дохода в рублях, рентабельность — относительный показатель в процентах, показывающий эффективность использования ресурсов. Рентабельность позволяет сравнивать компании разного масштаба.

Как посчитать рентабельность активов?

Разделите чистую прибыль за год на среднюю стоимость активов. Формула: ROA = (Чистая прибыль / Средняя стоимость активов) × 100%. Средняя стоимость = (активы на начало + активы на конец периода) / 2.

Что делать, если рентабельность отрицательная?

Отрицательная рентабельность означает убыток. Необходимо анализировать структуру затрат, искать точки снижения расходов, пересматривать ценообразование или оптимизировать ассортимент.

Мы подобрали калькуляторы, которые помогут вам с разными задачами, связанными с текущей темой.